機構資產(chǎn)管理基礎

部分資產(chǎn)管理和風險
1資產(chǎn)管理概觀
學習目標
設定投資目標
制定投資政策
選擇投資策略
構建和監(jiān)測投資組合
衡量和評估業(yè)績
關鍵要點
2不同類型的投資風險
學習目標
風險和不確定性
總風險、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險
主要的投資風險
關鍵要點
第二部分 投資工具
3股票基礎知識
學習目標
股票資產(chǎn)類別
股票市場
交易機制
股市指數(shù)
股市指數(shù)的問題
關鍵要點
4債務工具的基礎知識
學習目標
債務工具的特征
交易場所
與債務工具投資相關的風險
債券市場的板塊
債券指數(shù)
關鍵要點
5集合投資工具和另類資產(chǎn)
學習目標
投資公司
交易所交易基金
對沖基金
商品
私募股權
商業(yè)房產(chǎn)
關鍵要點
6金融衍生工具基本知識
學習目標
期貨合約和遠期合約
互換
期權
上限合約和下限合約
關鍵要點
第三部分 現(xiàn)代投資組合理論和資產(chǎn)定價
7衡量回報和風險
學習目標
衡量回報
衡量風險
風險調(diào)整回報率：回報/風險比率
關鍵要點
8投資組合理論：均值—方差分析和資產(chǎn)配置決策
學習目標
均值—方差分析的應用
資產(chǎn)配置和投資組合多元化
應用于資產(chǎn)配置決策的均值—方差分析
使用均值—方差分析選擇資產(chǎn)配置的舉例說明
均值—方差分析中的問題
均值—方差分析的延伸和替代方法
關鍵要點
9資產(chǎn)定價理論
學習目標
資產(chǎn)定價模型的特征
資本資產(chǎn)定價模型
CAPM的擴展
套利定價理論模型
關鍵要點
第四部分 股票分析和投資組合管理
10公司股票分析
學習目標
行業(yè)分析
財務比率分析
現(xiàn)金流量分析
公司分析的更多工具
關鍵要點
11股票估值模型
學習目標
現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型
乘數(shù)估值法
關鍵要點
12普通股貝塔策略
學習目標
定價有效性及其對投資策略的意義
股票指數(shù)化策略
聰明貝塔策略
關鍵要點
13普通股阿爾法策略
學習目標
自上而下法和自下而上法
基本面分析與技術分析
基于基本面分析的策略
股票風格投資
因子投資
責任投資與環(huán)境、社會和治理投資
股票策略的容量
交易成本
回測投資策略
評估投資業(yè)績
其他回報率歸因模型
關鍵要點
14權益衍生工具在投資組合管理中的運用
學習目標
股指期貨
權益互換
權益期權
市場波動性衍生工具
關鍵要點
第五部分 債券分析方法和投資組合管理
15債券定價和收益率度量
學習目標
債券的定價
債券收益率和回報分析方法
利率期限結(jié)構分析
關鍵要點
16利率風險和信用風險度量
學習目標
利率風險分析方法
信用分析方法
關鍵要點
17債券投資組合策略
學習目標
債券投資組合策略系列
增強型指數(shù)化/匹配主要風險因子方
用因子模型管理債券投資組合
增值策略
負債驅(qū)動型策略
關鍵要點
18衍生工具在債券投資組合管理中的運用
學習目標
利率期貨合約
利率期權在債券投資組合管理中的運用
利率互換在債券投資組合管理中的運用
運用信用違約互換管理信用風險
關鍵要點
第六部分多資產(chǎn)投資組合策略
19多資產(chǎn)投資組合策略
學習目標
資產(chǎn)配置策略
多資產(chǎn)策略的特征
多資產(chǎn)策略的一般分類
多資產(chǎn)投資策略目標的例子
關鍵要點