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貝頁 波動率

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定 價:¥58.00

作 者: 〔英〕亞當·S.伊克巴勒 著,羅勇 呂高健 譯
出版社: 文匯出版社
叢編項:
標 簽: 暫缺

ISBN: 9787549633609 出版時間: 2020-10-01 包裝: 平裝
開本: 16 頁數(shù): 204 字數(shù):  

內(nèi)容簡介

  本書為期權(quán)理論的基礎(chǔ)和高級思想提供了直觀的、技術(shù)性的解釋。如果需要在短時間內(nèi)進行決策,簡單的方法和直覺將比復(fù)雜的數(shù)學(xué)計算更具價值。從這個角度看,本書對期權(quán)交易、期權(quán)定價、風(fēng)險管理決策及其他相關(guān)從業(yè)者來說意義非凡—— 在建立正式的數(shù)學(xué)模型之前,基于直觀的經(jīng)濟論據(jù),深入理解期權(quán)希臘字母、Delta對沖、隱含波動率等期權(quán)理論中的關(guān)鍵概念; 深入研究布萊克-斯科爾斯-默頓(BSM)模型及其基本理論假設(shè)與含義,以促進其實際應(yīng)用; 快速高效地將期權(quán)理論轉(zhuǎn)換為實戰(zhàn)。

作者簡介

  〔英〕亞當??S.伊克巴勒(Adam S. lqbal) 高盛投資公司董事總經(jīng)理兼全球外匯奇異期權(quán)主管,曾擔任高盛EMEA(歐洲、中東和非洲地區(qū))G10外匯期權(quán)交易主管。 曾擔任太平洋投資管理公司外匯波動率投資組合經(jīng)理、巴克萊投資銀行外匯期權(quán)交易員。 擁有倫敦帝國理工學(xué)院金融數(shù)學(xué)和金融經(jīng)濟學(xué)雙博士學(xué)位、牛津大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)碩士學(xué)位、劍橋大學(xué)理論物理碩士和學(xué)士學(xué)位。

圖書目錄

前言
致謝
關(guān)于作者
第1章 波動率和期權(quán)
1.1 什么是期權(quán)?
1.2 期權(quán)是對波動性進行押注的工具
1.3 期權(quán)權(quán)利金和盈虧平衡
1.4 三種執(zhí)行價格
1.5 什么是波動率?
1.6 本章小結(jié)
第2章 怎樣不借助模型去理解期權(quán)
2.1 普通期權(quán)
2.2 假設(shè)條件
2.3 在經(jīng)濟假設(shè)的前提下理解Vt
2.4 Delta 和 Delta對沖策略
2.5 期權(quán)價值函數(shù)
2.6 定義Delta
2.7 理解Delta
2.8 Delta:期權(quán)到期時為實值期權(quán)的概率
2.9 在實際期權(quán)交易中應(yīng)用Delta作為期權(quán)到期時為實值期權(quán)的概率
2.10 構(gòu)建Vt
2.11 期權(quán)的Delta
2.12 關(guān)于遠期合約的一點小知識
2.13 看跌-看漲平價關(guān)系式
2.14 本章小結(jié)
第3章 基礎(chǔ)希臘字母:Theta
3.1 Theta(θ)
3.2 本章小結(jié)
第4章 基礎(chǔ)希臘字母:Gamma
4.1 Gamma(Γ)
4.2 Gamma 和時間損耗
4.3 交易者的Gamma(Γ交易者)
4.4 詳述Gamma和時間損耗之間的權(quán)衡
4.5 損益解釋公式
4.6 Delta對沖和損益方差
4.7 交易成本
4.8 以天為單位的損益解釋公式
4.9 Gamma曲線
4.10 本章小結(jié)
第5章 基礎(chǔ)希臘字母:Vega
5.1 Vega
5.2 通過PDF理解Vega
5.3 通過Gamma交易理解Vega
5.4 ATMS期權(quán)的Vega和期限
5.5 Vega和現(xiàn)貨價格
5.6 Vega和隱含波動率的相關(guān)性
5.7 用于實際期權(quán)交易的Vega曲線
5.8 Vega和損益解釋公式
5.9 本章小結(jié)
第6章 隱含波動率和期限結(jié)構(gòu)
6.1 隱含波動率(σ隱含)
6.2 期限結(jié)構(gòu)
6.3 平Vega和加權(quán)Vega
6.4 遠期波動率、遠期方差和期限波動率
6.5 利用每日遠期波動率建立期限結(jié)構(gòu)模型
6.6 使用三參數(shù)GARCH模型設(shè)置基礎(chǔ)波動率
6.7 波動率套利和遠期波動率協(xié)議
6.8 本章小結(jié)
第7章 Vanna、風(fēng)險逆轉(zhuǎn)和偏態(tài)
7.1 風(fēng)險逆轉(zhuǎn)
7.2 偏態(tài)
7.3 Delta空間
7.4 在Delta 空間中的波動率微笑
7.5 波動率微笑Vega
7.6 波動率微笑Delta
7.7 本章小結(jié)
第8章 Volgamma、蝶式策略和峰度
8.1 蝶式策略
8.2 Volgamma和蝶式策略
8.3 峰度
8.4 波動率微笑
8.5 蝶式策略和波動率微笑Vega
8.6 本章小結(jié)
第9章 布萊克-斯科爾斯-默頓(BSM)模型
9.1 對數(shù)正態(tài)擴散模型
9.2 BSM偏微分方程
9.3 費曼-卡茨(Feynman-Kac)公式
9.4 風(fēng)險中性概率
9.5 在BSM模型中現(xiàn)貨價格超過盈虧平衡點的概率
9.6 本章小結(jié)
第10章 布萊克-斯科爾斯希臘字母
10.1 現(xiàn)貨Delta、雙Delta和遠期Delta
10.2 Theta
10.3 Gamma
10.4 Vega
10.5 Vanna
10.6 Volgamma
10.7 本章小結(jié)
第11章 可預(yù)測性和均值回歸
11.1 過去和未來
11.2 實證分析
附錄A 概率
A.1 概率密度函數(shù)(PDFs)
附錄B 微積分
術(shù)語表
參考文獻
索引

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