公司理財學(xué)

章 公司理財導(dǎo)論 1
節(jié) 企業(yè)的組織形式 1
一、企業(yè)按組織形式分類 1
二、企業(yè)按其他標(biāo)準(zhǔn)分類 3
第二節(jié) 公司理財?shù)膬?nèi)容 3
一、公司理財?shù)暮x 3
二、公司理財?shù)闹饕獌?nèi)容 4
第三節(jié) 公司理財?shù)哪繕?biāo) 5
一、企業(yè)的利益相關(guān)者 5
二、公司理財?shù)哪繕?biāo)理論 6
三、不同理財目標(biāo)的區(qū)別和聯(lián)系 8
第四節(jié) 公司理財?shù)脑瓌t與職能 8
一、公司理財?shù)脑瓌t 8
二、公司理財?shù)穆毮?10
思考與練習(xí) 12
第二章 公司金融環(huán)境 13
節(jié) 金融市場 13
一、市場體系 13
二、金融市場 13
第二節(jié) 金融工具 16
一、金融工具的定義 16
二、金融工具的特征 17
三、主要金融工具 17
第三節(jié) 金融機構(gòu) 21
一、金融機構(gòu)的界定 21
二、經(jīng)營性金融機構(gòu) 22
三、金融監(jiān)管機構(gòu) 22
四、中央銀行 22
五、國際金融組織 23
思考與練習(xí) 24
第三章 貨幣的時間價值 25
節(jié) 貨幣的時間價值 25
一、什么是貨幣的時間價值 25
二、貨幣時間價值的風(fēng)險調(diào)整 25
第二節(jié) 單利終值與現(xiàn)值 26
一、終值與現(xiàn)值 26
二、單利終值 27
三、單利現(xiàn)值 27
第三節(jié) 復(fù)利終值與現(xiàn)值 27
一、復(fù)利終值 27
二、復(fù)利現(xiàn)值 28
三、“72法則”為復(fù)利的巨大力量 28
四、計息期及其利率匹配 29
第四節(jié) 年金終值與現(xiàn)值 29
一、普通年金終值和現(xiàn)值 29
二、先付年金終值和現(xiàn)值 30
三、遞延年金終值和現(xiàn)值 32
四、永續(xù)年金現(xiàn)值 32
思考與練習(xí) 33
第四章 財務(wù)分析 34
節(jié) 財務(wù)報表與財務(wù)分析 34
一、企業(yè)基本財務(wù)報表 34
二、財務(wù)分析概述 38
第二節(jié) 財務(wù)指標(biāo)分析 41
一、償債能力分析 41
二、營運能力比率分析 47
三、盈利能力比率分析 50
四、發(fā)展能力比率分析 51
五、市場測試分析 52
第三節(jié) 綜合財務(wù)分析 54
一、杜邦分析體系 54
二、財務(wù)比率綜合評分法 56
思考與練習(xí) 57
第五章 財務(wù)預(yù)算 58
節(jié) 財務(wù)預(yù)算的基本框架 58
一、財務(wù)預(yù)算的含義及預(yù)算分類 58
二、財務(wù)預(yù)算的組織 58
三、財務(wù)預(yù)算體系 59
四、財務(wù)預(yù)算的作用和功能 60
五、財務(wù)預(yù)算的編制原則和程序 61
第二節(jié) 財務(wù)預(yù)算的編制方法 62
一、固定預(yù)算與彈性預(yù)算 62
二、定期預(yù)算與滾動預(yù)算 65
三、增量預(yù)算與零基預(yù)算 67
第三節(jié) 財務(wù)預(yù)算的編制 68
一、財務(wù)預(yù)算的編制程序 68
二、財務(wù)預(yù)算編制示例 71
思考與練習(xí) 75
第六章 風(fēng)險與收益 76
節(jié) 風(fēng)險與收益的概念 76
一、收益率的定義和分類 76
二、風(fēng)險的定義和分類 77
第二節(jié) 風(fēng)險與收益的度量 78
一、概率和統(tǒng)計的相關(guān)知識 78
二、期望收益率的度量 80
三、風(fēng)險的度量 80
第三節(jié) 投資組合 81
?D、由兩種資產(chǎn)構(gòu)成投資組合的風(fēng)險
和收益 82
二、包含兩項資產(chǎn)以上的投資組合 84
三、引入無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合 85
四、選擇的風(fēng)險性投資組合 86
第四節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型 88
一、資本資產(chǎn)定價模型的推導(dǎo) 88
二、資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用 90
三、其他資產(chǎn)定價模型 91
思考與練習(xí) 92
第七章 證券投資分析 93
節(jié) 債券的投資價值 93
一、債券概述 93
二、債券要素與債券投資價值 94
三、債券投資價值的計算 95
第二節(jié) 股票投資分析 97
一、證券市場的功能 97
二、股票價格的影響因素 98
三、股票內(nèi)在價值的計算 101
四、股票市場價格的估計 103
思考與練習(xí) 110
第八章 企業(yè)籌資規(guī)模與方式 112
節(jié) 企業(yè)籌資原則與籌資規(guī)模的
確定 112
一、企業(yè)籌資渠道及方式 112
二、企業(yè)籌資動機及原則 113
三、增長率與籌資規(guī)模的確定 114
第二節(jié) 權(quán)益性資本籌集 120
一、吸收直接投資籌資 120
二、普通股票籌資 122
三、優(yōu)先股籌資 124
四、可轉(zhuǎn)換債券籌資 126
五、認(rèn)股權(quán)證籌資 128
第三節(jié) 長期負(fù)債籌集 130
一、長期借款籌資 130
二、長期債券籌資 133
三、租賃籌資 136
思考與練習(xí) 138
第九章 企業(yè)籌資決策 139
節(jié) 資本成本 139
一、資本成本的含義及作用 139
二、資本成本的構(gòu)成及種類 140
三、資本成本的估算 141
第二節(jié) 杠桿效應(yīng) 151
一、成本性態(tài)分析與貢獻(xiàn)毛益 151
二、經(jīng)營杠桿 153
三、財務(wù)杠桿 155
四、綜合杠桿 158
第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu)的確定 159
一、研究資本結(jié)構(gòu)的意義 159
二、影響資本結(jié)構(gòu)的因素 160
三、資本結(jié)構(gòu)的確定 160
思考與練習(xí) 165
第十章 項目投資決策 166
節(jié) 項目投資概述 166
一、項目投資的含義 166
二、項目投資的分類 167
三、項目投資的程序 167
第二節(jié) 投資項目現(xiàn)金流量的估計 168
一、投資項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成 168
二、投資項目現(xiàn)金流量的影響因素 169
三、投資項目現(xiàn)金流量的估計方法 170
第三節(jié) 項目投資評價方法 172
一、凈現(xiàn)值法 172
二、獲利能力指數(shù)法 174
三、內(nèi)含報酬率法 174
四、投資回收期法 176
五、年平均報酬率法 177
六、項目評價指標(biāo)的比較 178
第四節(jié) 項目投資評價指標(biāo)的應(yīng)用 179
一、固定資產(chǎn)更新決策 179
二、資本限量決策 181
三、投資開發(fā)時機決策 182
四、項目壽命期不等的投資決策 182
第五節(jié) 風(fēng)險投資決策 183
一、按風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法 183
二、按風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量 185
三、確定當(dāng)量法和風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法
的比較 186
思考與練習(xí) 186
第十一章 公司營運資本管理 187
節(jié) 現(xiàn)金管理 187
?D、現(xiàn)金管理概述 187
二、現(xiàn)金存量管理 187
三、現(xiàn)金流量管理 190
第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理 191
?D、應(yīng)收賬款概述 191
二、公司的信用政策 192
三、信用政策和應(yīng)收賬款的管理 193
第三節(jié) 有價證券的管理 197
一、有價證券概述及其管理原則 197
二、有價證券管理模型 198
第四節(jié) 存貨管理 198
?D、存貨管理概述 198
二、存貨成本 199
三、經(jīng)濟批量模型 199
四、存貨管理的其他方法 202
思考與練習(xí) 203
第十二章 公司股利政策 204
節(jié) 公司股利分配概述 204
一、公司利潤的分配順序 204
二、股利的支付 204
第二節(jié) 公司股利政策 208
一、股利政策類型 208
二、影響股利政策的因素 210
第三節(jié) 股利政策對公司發(fā)展的作用 211
一、完美市場環(huán)境下的股利政策 211
二、股利政策與稅收 212
三、股利政策與交易成本 212
四、股利政策與信號傳遞 213
思考與練習(xí) 214
第十三章 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理 215
節(jié) 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理概述 215
一、企業(yè)集團(tuán)概述 215
二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的特點、目標(biāo)
與環(huán)境 219
三、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理體制 221
第二節(jié) 企業(yè)集團(tuán)的資金運籌管理 224
一、企業(yè)集團(tuán)資金運籌管理的內(nèi)容 224
二、企業(yè)集團(tuán)的籌資管理 224
三、企業(yè)集團(tuán)的投資管理 227
四、企業(yè)集團(tuán)的分配管理 229
第三節(jié) 企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)戰(zhàn)略管理 230
一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)戰(zhàn)略管理的內(nèi)容 230
二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)戰(zhàn)略的制定與
執(zhí)行 231
思考與練習(xí) 231
第十四章 公司并購與重組 232
節(jié) 公司并購 232
一、公司并購概述 232
二、公司并購估價方法 235
三、公司并購的風(fēng)險分析 238
四、公司并購后的評價 240
五、公司并購后的整合 242
第二節(jié) 公司重組 244
一、公司重組概述 244
二、公司重組模式 246
三、重組模式創(chuàng)新 248
思考與練習(xí) 250
第十五章 國際財務(wù)管理 251
節(jié) 國際財務(wù)管理概述 251
一、國際財務(wù)管理的內(nèi)容 251
二、影響國際財務(wù)管理的因素 252
三、國際財務(wù)管理的特點 252
第二節(jié) 外匯風(fēng)險及其管理 253
一、外匯風(fēng)險概述 253
二、交易風(fēng)險的管理 255
三、經(jīng)濟風(fēng)險的管理 258
四、折算風(fēng)險的管理 259
第三節(jié) 國際投資管理 260
一、國際投資的概念和特點 260
二、國際投資的種類和方式 261
第四節(jié) 國際融資 266
一、國際融資的特點 266
二、國際股權(quán)融資 267
三、國際負(fù)債融資 268
四、國際融資的新渠道 269
第五節(jié) 境外現(xiàn)金管理 269
一、境外現(xiàn)金管理的內(nèi)容 270
二、集中現(xiàn)金管理 270
思考與練習(xí) 274
附錄A 復(fù)利終值系數(shù)表(一元的終值) 275
附錄B 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表(一元的現(xiàn)值) 277
附錄C 年金終值系數(shù)表(一元年金的
終值) 279
附錄D 年金現(xiàn)值系數(shù)表(一元年金的
現(xiàn)值) 281
參考文獻(xiàn) 283