三元悖論原則：理論與實證研究

導(dǎo)言
0.1 問題的提出
0.1.1 維持匯率穩(wěn)定增加了貨幣政策操作的難度
0.1.2 國際收支容易受到無風(fēng)險套利資金的影響
0.1.3 出口騙稅造成更多的稅收損失
0.2 有關(guān)概念的界定
0.3 本書結(jié)構(gòu)
0.4 研究方法
第1章 三元悖論原則的理論內(nèi)涵
1.1 資本流動、匯率制度、名義利率的時間變動趨勢
1.1.1 國際資本流動
1.1.2 匯率變動情況
1.1.3 短期名義利差
1.2 蒙代爾不可能三角理論的基礎(chǔ)和主要內(nèi)容
1.2.1 理論基礎(chǔ)：收入一儲備流動機(jī)制
1.2.2 蒙代爾不可能三角理論的主要內(nèi)容
1.3 不可能三角理論的引申
1.3.1 不同資本流動狀態(tài)和固定匯率制度下的貨幣政策操作
1.3.2 不同資本流動狀態(tài)和浮動匯率制度下的貨幣政策操作
1 4 三元悖論的形成和主要內(nèi)容
1.4.1 三元悖論與蒙代爾不可能三角理論的區(qū)別
1.4.2 三元悖論的主要內(nèi)容和現(xiàn)實意義
本章小結(jié)
第2章 三元悖論原則在古典金本位制度下的檢驗
2.1 古典金本位制度的主要特征和黃金輸送點的意義
2.1.1 主要特征
2.1.2 黃金輸送點的意義
2.2 從不可能三角向可能三角轉(zhuǎn)換的實證分析
2.2.1 核心國家的利率水平檢驗
2.2.2 利差空間的檢驗
2.2.3 利差存在的條件
2.3 核心三國的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)
2.3.1 黃金儲備貨幣變動情況
2 3 2 各國基本經(jīng)濟(jì)狀況
本章小結(jié)
第3章 布雷頓森林體系下的三元悖論原則及其檢驗
3.1 布雷頓森林體系的形成與解體
3.1.1 布雷頓森林體系的形成
3.1.2 布雷頓森林體系解體的原因
3.2 名義錨在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的穩(wěn)定性作用
3.3 三元悖論在布雷頓森林體系下的實證檢驗
3.3.1 數(shù)據(jù)來源、檢驗方法和目的
3.3.2 檢驗步驟和初步結(jié)果
3.4 西歐國家一體化進(jìn)程中的三元悖論原則
3.4.1 協(xié)整檢驗和Granger因果性檢驗
3.4.2 沖擊響應(yīng)分析
3.4.3 VEC模型的估計
本章小結(jié)
第4章 后布雷頓森林體系下三元悖論原則有效性的實證分析
4.1 利差變動對匯率變動的影響
4.1.1 理論基礎(chǔ)1：拋補(bǔ)利率平價條件
4.1.2 理論基礎(chǔ)2：購買力平價條件
4.1.3 數(shù)據(jù)來源和檢驗方法
4.1.4 統(tǒng)計結(jié)果
4.2 匯率制度和資本管制的劃分標(biāo)準(zhǔn)
4.2.1 數(shù)據(jù)來源和分析方法
4.2.2 匯率制度和資本管制狀況的劃分標(biāo)準(zhǔn)
4.3 計算結(jié)果
4.3.1 沒有管制國家（地區(qū)）的外匯儲備變化情況
4.3.2 完全資本管制國家的外匯儲備變動情況
4.3.3 部分年份有資本管制國家的外匯儲備變動情況
本章小結(jié)
附錄4-1 匯率和外匯儲備變動情況
附錄4-2 匯率制度自然分類法流程圖
附錄4 -3 56個國家和地區(qū)的資本管制和匯率制度（根據(jù)匯率制度自然分類法原則）
第5章 三元悖論原則與金融危機(jī)案例研究
5.1 歐洲匯率機(jī)制危機(jī)和拉美債務(wù)危機(jī)
5 1.1 ERM中的英國匯率機(jī)制
5.1.2 20世紀(jì)80年代拉美債務(wù)危機(jī)
5.2 亞洲金融危機(jī)中的貨幣制度沖突
5.2.1 泰國金融危機(jī)中匯率制度與利率政策的兩難境地
5.2.2 危機(jī)國家（地區(qū)）的共性問題：釘住匯率制度
5.2.3 中國香港加強(qiáng)金融監(jiān)管和聯(lián)系匯率制度的問題
5.3 三元悖論原則在亞洲金融危機(jī)前后的進(jìn)一步檢驗
5.3.1 分析方法
5.3.2 數(shù)據(jù)來源和計算結(jié)果
本章小結(jié)
附錄5-1 亞洲國家和地區(qū)CPI（一階差分）變動情況
附錄5-2 亞洲國家和地區(qū)同基準(zhǔn)國利差偏差圖
第6章 三元悖論原則與中國貨幣制度轉(zhuǎn)型：改革實踐視角
6.1 三難境地的具體表現(xiàn)和實證
6.1.1 資本項目管制難度加大
6.1.2 人民幣匯率調(diào)整中的困境
6.1.3 中央銀行貨幣政策的被動操作
6.1.4 資本流動對貨幣政策沖擊的實證研究
6.2 開放經(jīng)濟(jì)下貨幣制度的目標(biāo)模式：基于三元悖論原則的選擇
6.2.1 改革當(dāng)前模式的迫切性
6.2.2 未來目標(biāo)模式的具體安排
6.3 人民幣匯率制度從固定轉(zhuǎn)向浮動的路徑分析
6.3.1 固定匯率制度有序和無序退出原則
6.3.2 人民幣匯率制度應(yīng)該堅持有序退出基礎(chǔ)上的分步退出原則
6.3.3 退出前后的制度建設(shè)
6.4 國際資本流動的風(fēng)險控制
6.4.1 短期資本流入管理
6.4.2 警惕資本外逃對經(jīng)濟(jì)的沖擊
6.4.3 中國金融穩(wěn)定性的評估
6.5 對沖干預(yù)的不可持續(xù)性
6.5.1 公開市場操作
6.5.2 存款準(zhǔn)備金要求
6.5.3 基金和政府存款的管理
6.6 貨幣政策操作的未來模式
6.6.1 貨幣狀況指數(shù)的提出
6.6.2 貨幣狀況比率的取值范圍和貨幣狀況指數(shù)權(quán)重的估計方法
6.6.3 有管理浮動匯率制度下貨幣狀況指數(shù)
6.6.4 納入未來貨幣政策操作目標(biāo)模式的貨幣狀況指數(shù)
本章小結(jié)
附錄6-1 非洲、亞洲、中歐和拉美等國家公開市場上的對沖操作
附錄6-2 各國資本管制的目的
參考文獻(xiàn)
后記
“黃達(dá)一蒙代爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎”歷屆獲獎作品