戰(zhàn)略、價值與風(fēng)險：不動產(chǎn)期權(quán)理論

定　價：￥28.00

作　者：	（英）吉姆· 羅根斯（Jamie Rogers）著；宋清秋譯；宋清秋譯
出版社：	經(jīng)濟(jì)管理出版社
叢編項(xiàng)：	金融衍生工具與資本市場譯庫
標(biāo)　簽：	期貨

購買這本書可以去

ISBN：	9787801623904	出版時間：	2003-11-01	包裝：	膠版紙
開本：	25cm	頁數(shù)：	149	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　《戰(zhàn)略、價值與風(fēng)險——不動產(chǎn)期權(quán)理論》一書的目的在于介紹有關(guān)不動產(chǎn)期權(quán)的概念與方法的相關(guān)背景。不動產(chǎn)期權(quán)分析法是運(yùn)用金融期權(quán)理論對不動產(chǎn)進(jìn)行評估、項(xiàng)目管理以及戰(zhàn)略決策的一種模式。本書運(yùn)用那些為順應(yīng)日益擴(kuò)大的動態(tài)商業(yè)環(huán)境而發(fā)展起來的思想和方法，同時結(jié)合在應(yīng)對這一變革的現(xiàn)狀中所產(chǎn)生的缺陷，對不動產(chǎn)期權(quán)理論的發(fā)展進(jìn)行考察并對戰(zhàn)略、價值與風(fēng)險之間的關(guān)系進(jìn)行探索。本書共分四篇：*第一篇著眼于19世紀(jì)70年代、80年代和90年代中出現(xiàn)的各種主要的戰(zhàn)略和金融方法的演進(jìn)，并通過三個案例分析來闡述這些理論，其中包括IT投資、能源事業(yè)和制藥公司。前兩個實(shí)例是理想化的案例分析，第三個案例分析是對發(fā)表在2000年6月的《金融分析家周刊》上的案例進(jìn)行改編而成。*第二篇討論戰(zhàn)略方面的發(fā)展，然后講述不動產(chǎn)期權(quán)的架構(gòu)和風(fēng)險管理中的放款。*第三篇講述不動產(chǎn)期權(quán)的定量分析。*第四篇運(yùn)用不動產(chǎn)期權(quán)架構(gòu)對前面的三個案例再次進(jìn)行分析，并就結(jié)論和實(shí)際應(yīng)用進(jìn)行論述。

作者簡介

　　Jamie Rogers是普華永道咨詢公司紐約金融風(fēng)險管理事務(wù)所的咨詢師。在各個領(lǐng)域具有資深的經(jīng)驗(yàn)，包括金融、能源與商品市場、企業(yè)融資、金融衍生證券以及量化方法等。

圖書目錄

緒論
商業(yè)環(huán)境與戰(zhàn)略
價值與風(fēng)險
戰(zhàn)略與不動產(chǎn)期權(quán)
參考文獻(xiàn)
第一篇戰(zhàn)略. 價值與風(fēng)險的演進(jìn)
第1章戰(zhàn)略：從公司規(guī)劃到股東價值
參考文獻(xiàn)
第2章評估
2. 1DCF評估
2. 2管理與評估
2. 3投資者與評估
參考文獻(xiàn)
第3章投資風(fēng)險
參考文獻(xiàn)
第4章三個應(yīng)用戰(zhàn)略性DCF的案例分析
4. 1緒論
4. 2軟件DCF實(shí)例
4. 3能源
4. 4制藥業(yè)
參考文獻(xiàn)
第三篇戰(zhàn)略. 價值與風(fēng)險的發(fā)展
第5章戰(zhàn)略的發(fā)展
5. 1創(chuàng)造性破壞
5. 2革新
5. 3資源與能力
5. 4博弈理論
5. 5戰(zhàn)略與不動產(chǎn)期權(quán)
參考文獻(xiàn)
第6章不動產(chǎn)期權(quán)
6. 1凈現(xiàn)值原則
6. 2不動產(chǎn)期權(quán)
6. 3評估不動產(chǎn)期權(quán)
6. 4不動產(chǎn)期權(quán)的類型
參考文獻(xiàn)
第7章風(fēng)險管理
7. 1為什么要對風(fēng)險進(jìn)行管理
7. 2確定和測算風(fēng)險
7. 3戰(zhàn)略. 價值與風(fēng)險管理
參考文獻(xiàn)
第三篇不動產(chǎn)期權(quán)的定量分析
計算的方式
第8章金融衍生工具
8. 1期貨. 遠(yuǎn)期和期權(quán)
8. 2重復(fù)投資組合與風(fēng)險中性評估
參考文獻(xiàn)
第9章數(shù)據(jù)分析
9. 1數(shù)據(jù)與信息
9. 2時間序列分析
9. 3波動性
9. 4對數(shù)正態(tài)分布
9. 5何種波動性
參考文獻(xiàn)
第10章期權(quán)定價的方法
10. 1資產(chǎn)價格模型
10. 2Black—Scholes選擇權(quán)定價模式
10. 3數(shù)字表示法
參考文獻(xiàn)
第11章執(zhí)行不動產(chǎn)期權(quán)
11. 1現(xiàn)貨價格模型
11. 2期貨曲線模型
11. 3可選擇的不動產(chǎn)期權(quán)方法
11. 4模擬風(fēng)險
11. 5不動產(chǎn)期權(quán)投資組合與綜合盈利
參考文獻(xiàn)
第四篇不動產(chǎn)期權(quán)案例分析及實(shí)踐意義
第12章三個戰(zhàn)略性的不動產(chǎn)期權(quán)案例研究
12. 1緒論
12. 2軟件不動產(chǎn)期權(quán)實(shí)例
12. 3能源評估案例
12. 4制藥
參考文獻(xiàn)
第13章結(jié)論和實(shí)踐意義
圖示及表格一覓表
圖示
1. 1波士頓咨詢集團(tuán)市場增長／市場份額矩形圖
4. 1電力期貨價格曲線
4. 2天然氣期貨價格曲線
4. 3不同質(zhì)量的新藥品的收入走勢
8. 1多頭的盈利
8. 2看漲期權(quán)的盈利
8. 3看跌期權(quán)的盈利
8. 4歐式期權(quán)的盈利
8. 5資產(chǎn)價格及看漲期權(quán)的二項(xiàng)式模型
9. 1標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) 1950年1月3日至2001年12月31日
9. 2標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收益 ×100 1950年1月4日至2001年12月31日
9. 3標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收益 ×100 柱形圖 1997年1月3日至2001年12月31日
9. 4模擬序列
9. 5模擬序列的自然對數(shù)
9. 6模擬對數(shù)收益率
10. 1資產(chǎn)四級二杈樹形圖
10. 2資產(chǎn)價格的三項(xiàng)式模型
10. 3資產(chǎn)價格的三杈樹狀模型
11. 1幾何布朗運(yùn)動軌跡100次模擬結(jié)果圖
11. 2平均回復(fù)軌跡100次模擬結(jié)果圖
11. 3遠(yuǎn)期價格的負(fù)指數(shù)波動性函數(shù)
12. 1電力價差遠(yuǎn)期曲線
12. 2Schwartz單因素模擬期貨價格
12. 3電力和天然氣波動性曲線
12. 4Schwartz單因素模型期貨價格波動性
12. 5電力波動性和波動性函數(shù)期限構(gòu)成
12. 6天然氣波動性和波動性函數(shù)期限構(gòu)成
12. 7每月的價差期權(quán)與DCF固有價值
12. 8藥品開發(fā)樹形決策圖
12. 9四個階段的二項(xiàng)式點(diǎn)陣
表
0. 1上升浪：Schumpeter闡述的波浪加速現(xiàn)象
4. 1IT軟件重建的DCF分析
4. 2折現(xiàn)現(xiàn)金流分析 2001年12月31日
4. 3各研發(fā)階段的稅前成本. 持續(xù)期及假定的成功概率
4. 4其他現(xiàn)金流假設(shè)
4. 5處于探索階段的藥品的NPV
4. 61994年6月30日進(jìn)行的Agouron公司的DCF評估
6. 1股票的看漲期權(quán)與項(xiàng)目的不動產(chǎn)期權(quán)之間的對比
12. 1軟件重建現(xiàn)金流：立即投資
12. 2軟件重建二杈樹現(xiàn)金流 1
12. 3軟件重建二杈樹現(xiàn)金流 2
12. 4電力及天然氣的a值預(yù)測
12. 5平均回復(fù)率及對應(yīng)的半衰期
12. 6蒙特卡洛期貨市場兩種資產(chǎn)能源的價差期權(quán)模擬 2001年12月31日
12. 71984年藥品處于探索階段的預(yù)期凈現(xiàn)值
12. 8DCFt=$1619, 0t=0. 75, 同時期權(quán)增長值=$2085時的合理盈利
12. 9根據(jù)樹形決策圖. 二項(xiàng)式公式. 實(shí)際股票價格及選定的日期計算出的Agouron制藥公司的價值