商業(yè)匯票承兌與貼現(xiàn)操作實務(wù)

　　“從許多書籍和許多制品看來，心和手所產(chǎn)出的東西是很多了。但所有這些花樣乃是出于少數(shù)已知事物的精化和引申，而無關(guān)于原理的數(shù)目?！?——引自［英］培根：《新工具》我們的許多工商企業(yè)每天都會收到客戶簽發(fā)的支票和匯票，但總覺得不那么放心，得到這些票據(jù)，總覺得不如得到現(xiàn)金最好。同時，自己也在商品購銷和勞務(wù)使用中，對別人簽發(fā)支票和匯票，覺得用票據(jù)最省事，比付現(xiàn)金要方便得多。為什么會有兩種不同的心態(tài)，就是現(xiàn)金與票據(jù)的信用度和流動性有區(qū)別，現(xiàn)金到手，是實實在在的貨款回流，而且隨時可以用于支付；而票據(jù)不同，在到期日之前不好用，還要擔心付款人在票據(jù)到期時會不會出空頭或者賴賬。所以，在許多經(jīng)濟交往中，大量使用現(xiàn)金而不顧使用成本；在許多企業(yè)金庫中保存著巨額的票據(jù)而為資金短缺所困擾。這種現(xiàn)象，在我國經(jīng)濟生活中已漫延了幾十年，困擾了幾十年。在新世紀開端的第一年，朱镕基總理關(guān)于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十個五年計劃綱要的報告中，明確提出要發(fā)展票據(jù)市場，加快建立健全社會信用制度，將預示著票據(jù)融資和票據(jù)信用進入一個嶄新的發(fā)展階段。從經(jīng)濟社會發(fā)展史來說，使用票據(jù)是一個偉大的創(chuàng)舉。如果說，貨幣的出現(xiàn)，是人類從部落群居生活時代進入了交換經(jīng)濟時代，那末，票據(jù)的發(fā)明，則是人類進入商品經(jīng)濟時代的標志，票據(jù)用得越頻繁、越廣泛、越有秩序、越有信用，則標志著商品經(jīng)濟的成熟和完善。史書記載，我國唐代就有了“飛錢”。當然，所稱的錢不是當時用金屬制造的錢幣，而是一種可以獲得錢幣的憑據(jù)，“飛錢”在流通中是一種替代貨幣的價值符號?！帮w錢”的出現(xiàn)，為經(jīng)濟交往降低了成本、減少了風險，完全有理由說是中國人的一個偉大創(chuàng)舉。金融史專家洪葭管解釋，“飛錢”是匯票不是貨幣。可以說，中國是世界上出現(xiàn)匯票最早的國家，至少有了1000年以上的歷史。至于宋代的“交子”、明代的“會票”。清代的錢莊，都是中國的票據(jù)和票據(jù)經(jīng)營業(yè)留下的一道顯赫耀眼的亮線。歷史在前進，現(xiàn)在的票據(jù)當然今非昔比。當代的金融業(yè)中，最有吸引力和最有感召力的詞匯莫過于“金融創(chuàng)新”、“電子貨幣”、“金融工程”和“金融全球化”，而本書作者卻從一個最古老的“票據(jù)”為命題，為對世紀的中國金融業(yè)奉獻一本新著《商業(yè)匯票承兌與貼現(xiàn)操作實務(wù)》。我們面對此書，似乎進入當代最現(xiàn)代化的音樂廳里欣賞莫扎特的交響樂一樣，是懷舊還是一種精神領(lǐng)悟。是依戀還是一種情感的升華？我們無法否認，當代的新金融工具的魅力遠遠超過了時隔千年的匯票，為什么還要回過頭來討論商業(yè)匯票呢？當我們理性地回味一下，也許就發(fā)現(xiàn)，最現(xiàn)代的金融工具和最古老的金融工具之間，并沒有一條截然劃分的鴻溝，如果透過最華麗的表面，可以發(fā)現(xiàn)兩者都存在著最樸素的核心原理：信用和契約。我們應(yīng)當用什么樣的思維方式來對待古老的和現(xiàn)代的，初級階段和高級階段的票據(jù)呢？正如培根所說過的，“我們應(yīng)遵循一個正當?shù)纳仙A段，不打岔，不躐等，一步一步，由特殊的東西進至最低的原理，然后再進至中級原理，一個比一個高，最后上升到最普遍的原理；這樣，亦只有這樣，我們才能對科學有好的希望?！迸喔€說，“對于理解力切不可賦以翅膀，倒要系以重物，以免它跳躍和飛翔”。（培根：《新工具》第81頁）。經(jīng)濟學說史上，最早研究過票據(jù)理論的，首推英國人約翰·穆勒。他在1948年出版的《政治經(jīng)濟學原理》一書中，就研究了票據(jù)和信用的關(guān)系，研究了用票據(jù)來代替貨幣流通的功能，他把票據(jù)分成四類：一是匯票。二是兌換券，三是融通票據(jù)，四是支票。馬克思在資本論中，把票據(jù)理論同信用制度聯(lián)系起來，揭示了票據(jù)在資本主義經(jīng)濟中的發(fā)展趨勢和社會作用。他說：生產(chǎn)者和商人在商品交易中，不是為取得貨幣而賣，而是為取得定期支付的憑據(jù)而賣；支付憑據(jù)概括為匯票這個總的范疇，匯票成為真正的信用貨幣和銀行券的基礎(chǔ)；真正的信用貨幣不是以貨幣流通（不管是金屬貨幣還是國家紙幣）為基礎(chǔ)，而是以匯票流通為基礎(chǔ)?，F(xiàn)代經(jīng)濟金融學說中，對票據(jù)所作出的解釋并引申出來的理論多種多樣，由票據(jù)而衍生出來的金融工具更是五花八門，但是，究其本源和社會功能來說，仍然可以回歸到幾個基本原理，仍然不能拋棄最基本的功能。中國的商品經(jīng)濟沒有得到充分發(fā)展，中國的信用制度很不健全。中國要經(jīng)過幾代人的努力實現(xiàn)經(jīng)濟現(xiàn)代化和金融國際化，重建信用制度是新世紀經(jīng)濟金融發(fā)展過程中不可遲疑的任務(wù)。發(fā)展票據(jù)市場，擴大票據(jù)融資，可以為企業(yè)進入市場直接融資打開一條寬闊的通道，不僅為少數(shù)資質(zhì)雄厚的大企業(yè)提供成本最低、效率最高的融資場所，更重要的是為所有中小個業(yè)和社會投資考提供融入市場的巨大機會和寬闊途徑。從經(jīng)濟整體來說，通過票據(jù)市場的發(fā)展，強化票據(jù)信用，才能真正建立現(xiàn)代意義上的社會信用制度。其實道理很簡單，在當今時代，如果人們對票據(jù)還持有懷疑，簽發(fā)的票據(jù)別人不敢接受，票據(jù)不能廣泛流通，則其他的金融工具創(chuàng)新，可能是在沙漠上建立起來的瓊樓玉宇、在爛泥灘上鋪設(shè)起來高速鐵路。如果說“小的是美好的”（英國經(jīng)濟學家舒馬赫語），那么在金融領(lǐng)域中，簡單的是最有效的。票據(jù)是中國自古以來就有的金融工肯，愿它在中國現(xiàn)代建設(shè)中重現(xiàn)雄風。本書是由幾位在票據(jù)業(yè)務(wù)前沿工作的同志撰寫的，凝結(jié)著他們可貴的經(jīng)驗和心血，既有指導性又有操作性，相信本書的出版，對商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展將會起到應(yīng)有的推動作用。中央財經(jīng)大學秦池江 2001年4月

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